VIP服务包


账户申请
财经日历

订单流交易

一文搞清楚什么是订单流交易?适合什么交易策略?
订单流交易是什么鬼?很厉害吗?看完以下几个问答就明白了订单流交易(Order Flow Trading)是个什么东西,有什么用,适合什么交易场景和策略……
所有的交易规则都应该先了解它的原理和假设,这是决定你是否应用以及怎么应用的前提。
Q1: 什么是订单流交易?
A1: 涉及到交易订单走向的,并以此为主的交易都可以称为订单流交易。而关系到订单走向的无非就是资金流了,主要分为未成交的订单流DOM(市场深度)、已成交的订单流Footprint(成交痕迹)。应用维度上还可以包括筹码分布VP,或者叫什么能量分布图,名字都不重要,VP的原理是基于价格的成交量分布,VP本身严格说算不上是订单流的应用。
订单流DOM: 指的是盘口未成交数据,比如文华、博易大师等各交易软件常见的五档数据。懂行的都知道这些数据变化很快,而且经常会被挂单者取消,存在很强的欺骗和诱导作用。DOM的使用者主要是人工高频或者程序化高频的机构交易者,在短时间获取几个点的利润,客观说,并不适合散户去玩。
订单流Footprint(成交痕迹):展示已经成交的买卖数据,相比DOM而言,这部分数据真实可靠、属于客观事实,既成历史的资金流向。比如Pai数据订单流软件便是实时记录市场买卖方的每个tick订单,让交易者可以即时看到市场情绪的多空变化,从而辅助交易决策。

成交痕迹图
成交痕迹图

成交痕迹图

成交痕迹适合用来辅助日内波段和中长线趋势交易确认进出场的点位,尤其是日内波段交易,准确率可以短时间验证。(前提是你会解读数据,作为一个需要一定专业基础的工具,同样不适合大部分散户,更适合一些交易认知高的专业交易者)
Q2:订单流交易的本质是什么?
A2: 订单流是从资金面维度观察市场行情的工具,可以结合应用的理论是供需、量价;但并不是一个交易策略,更不是一个交易系统。可用来从微观的资金流角度辅助交易决策。
Q3: 为什么是订单流这个名字?
A3: 订单流这个中文名是对英文“Order Flow”的翻译,目前被称作order flow 交易的各种交易用法比较多,有的涉及微观数据的应用,也有的国外交易者不涉及成交量数据的,但这种情况的主观性就比较大。
Q4: 建立在什么核心理论基础上吗?
A4: 关键要素有三:量 价 流动的变化。市面上能看到的订单流应用工具,基本都有明细数据,比如主卖、主买在每个价位的成交量;盘口数据市场流动性(DOM)。
Q5: 应用订单流交易最关键的是什么?
A5: 第一是数据,第二是数据解读。 这里使用的数据必须是撮合交易市场的;比如国内股票(交易规则的限制导致短线效果不佳)、期货、国际期货、股票;而国际OTC市场的外汇黄金现货等产品的数据属于场外交易市场,这些产品的成交量数据几乎没有价值,这也是为什么很多只做外汇交易的人对“成交量”指标无感的原因,以至于看到订单流会觉得“高大上”。所以外汇订单流的数据建议采用CME交易所的外汇期货的数据。Pai数据的国内外品种数据皆来自对应的期货市场。
关于数据解读,这是理解和应用订单流的关键和门槛。不会解读就不如不用,想要用好必须花时间复盘,更好总要的是动脑思考,思考的前提是对相关理论要理解透,对交易要有正确的认知,否则,牛刀在手,只能杀鸡。
可以到各大视频网站搜索相关的资料,比如Youtube、B站等,但是都是碎片化的,不利于掌握精髓。要是想既节约银子又得到系统完整的知识并能应用起来,自卖自夸,强烈推荐湃课交易的专栏视频课程【图解订单流交易讲义16讲】,移步企业公众号【湃课交易】即可了解简介。
既然DOM跟我们广大波段交易者、趋势交易者无关,那么下面几个知识点重点详解订单流Footprint(成交痕迹)。

【成交痕迹】(也有地方叫订单流)有什么用?

它呈现原始的数据、客观的真相和真实的市场情绪

是一款交易分析模型,通过展示数据分布和揭示数据变化的规律,给交易者另一个分析市场的维度,让数据成为交易决策的一部分依据。作为一款高效率辅助交易工具,对有一套成熟的交易系统的交易者来说具有明显的锦上添花作用。  

【成交痕迹】溯源

很多年前华尔街用最原始的纸带报价单(Tape Reading)是属于【成交痕迹】的最早雏形。

【成交痕迹】主要记录什么?

记录报价单中已经成交的、交易成功的既成事实的明细,记录的是真金白银做出的买卖动作。
不记录的数据:不成交的挂单和撤单。

订单流(Order Flow)和【成交痕迹】的区别

订单流是来自于price action价格行为的一个分支,核心是通过供需失衡的价格行为逻辑来推理价格行为,本质上,报价单解读术与【成交痕迹】强调的盘口数量化解读没有半纳米的关系,只不过多了一些噱头而已。
此类交易方法湃课后期也会做详细的解读,敬请关注。
【成交痕迹】在市场中如何形成?
成交痕迹】三大要素
  • -价格
  • -成交量
  • -流动的变化(价格流动的方向,在K线里怎么变化,红色的框代表的是下跌的变化)
【成交痕迹】作用

  • 1、以数据为依据过滤交易噪音
  • 2、识别聪明钱的操盘意图
  • 3、提高交易决策的质量和信心
  • 4、识别聪明钱的资金聚集区
  • 5、止损位置的可视化与精确风控
【成交痕迹】除以上功能,在实际应用中,结合资深策略还有不同中高级的功能,有兴趣的投资者随时关注公众号的更新。